地缘政治

荷兰央行将86吨黄金从美加转运至伦敦，反映地缘政治风险升温。法国、德国等欧洲央行相继调整储备配置，各国年均增持黄金超1000吨。通胀、利率与交易便利性驱动这一趋势，黄金已成战略性资产。

从理念争议升级为全民抗争，70%美国人反对在社区建数据中心。民主党和共和党罕见达成共识反对AI基建扩张。两党各有理由，却同时暴露了这个问题：地方权利与国家战略的无法调和，成为美国AI竞赛中的最大障碍。

美国总统川普宣布对伊朗实施最严格经济制裁，西方媒体渲染经济崩溃景象。然而实地生活记录显示另一真相——15张馕饼不足五块台币，汽油廉价至难以想象。这背后是伊朗「抵抗经济」战略：粮食85%自给、政府补贴、陆路贸易网络。虽难实现繁荣，但足以在制裁压力下维持生存与稳定。

美股距离历史高点仅差1%，下周进入关键时刻。8月CPI、PPI数据和Oracle财报成焦点，美联储升息预期反复呈「五五波」。10年期国债收益率逼近4.8%警戒线，9月季节性压力和地缘政治风险考验多头决心。

阿根廷总统米莱利用特朗普「重新评估」福克兰立场的表态，强硬重申对群岛的主权诉求。这一新动向折射出美国地缘政治的深刻转变，也触动了能源争夺与国内选战的敏感神经。传统的美英「特殊关系」正在新的「唐罗主义」框架中受到冲击。

上合峰会汇聚中俄印伊等国领导人，中国欲展示美国主导秩序的替代方案。但成员国在战争、领土、安全等核心议题分歧重重，缺乏北约式的军事互操作机制。专家认为，组织更像外交论坛而非执行机构，难以取代美国联盟网络。

中远集团否认美国指控。美方声称中远利用船队监视多国并收集军事情报。中远坚决否认，称所有设备仅用于航行安全和商业运营，不存在情报工具。中国大使馆也表示不会要求企业违法。业界关注此事与习近平即将访美的时间巧合。

受政治压力影响，多家中国稀土供应商近期暂停对美出货。自八月中国对「责任商业联盟」制裁后，部分企业虽有许可但因忧虑政府施压而拒绝供货。美国官员多次敦促中国履行釜山承诺，已将稀土限制议题纳入习主席9月访美准备。其他企业为避免地缘政治纠纷而停止美国供应。自2025年4月管制启动后，战略物资供应紧张，价格接近历史新高。

冰岛以52.84%的反对票拒绝重启欧盟入盟谈判。渔场保护、农业关税、主权维护等经济利益考量压过了地缘安全诉求，近1100年独立历史铸就的民族认同成为核心驱动力。

8月31日，俄罗斯遭遇东西方同步施压。印度作为最大能源买家当面劝普京停战；G20峰会上西方国家集体排斥俄财长。来自盟友、西方内部分裂、美国虚伪姿态的三股力量同时扣紧，俄罗斯外交陷入困局。