英伟达

英伟达Omniverse与机器人产品营销高管黄敏珊8月19日现身北京世界机器人大会，重点考察具身智能技术。她先后访问越疆机器人和桦之坚等企业展台，了解「一脑多体」平台与ZERO人形机器人成果。此前于18日赴韩国首尔参访LG数据工厂，与企业洽谈AI与数据合作。

美股持仓报告13F最新公布，投资大咖段永平、高毅、高瓴及景林的调仓动向全面浮出。其中，段永平持仓规模191亿美元，大幅减持英伟达、谷歌、微软等AI芯片股，转而增持拼多多；高毅减仓英伟达72%，却增持美光和闪迪；高瓴则增持唯品会和富途，减持拼多多和阿里；景林更是大规模轻仓，美股部分缩水43.64%。AI板块的集体减仓预示投资风向的深刻变化。

英伟达与OpenAI的融资协议出现重大调整，担保规模从2500亿美元削减至1200亿美元。这一决策源于投资者对英伟达风险敞口的担忧。新方案采纳分阶段模式，英伟达仅承诺初期5吉瓦阶段的融资担保。协议有望本周末签署，股市已提前反应。

英伟达携手贝莱德、黑石等六大金融机构启动AI基建融资计划，拟募集超5000亿美元。GPU算力被重新定义为可投资资产，未来可能证券化成类似MBS的债券。然而芯片迭代快、贬值快的本质，让分析师担忧这可能重演2008年金融危机的剧本。

英伟达拟向德州数据中心开发商Lancium投资最高30亿美元，首批注入20亿美元换取20%股权。若电网接入条件达成，追加投资10亿美元、股权升至30%。这是英伟达迄今规模最大的电力基础设施布局，反映AI芯片企业向能源领域的战略扩展。

SpaceX与英伟达联手打造Starmind天基超算体系，计划发射百万颗卫星。太空数据中心借太阳能优势实现近乎无限能源，规避陆地散热与用水难题。中国已启动「三体计算星座」等多个项目。中美太空算力竞争白热化，有望推动人类文明向更高阶段演进。

华为首席科学家廖恒表示摩尔定律的经济效益已基本失效。他提出「18层宝塔」理论诠释产业生态，从基础材料到应用服务分为18层。华为推出「韬定律」绕过物理微缩限制。未来芯片竞争将从单卡性能转向全链路系统化竞争，华为采取「跨层协同」策略用集群优势补齐短板。

AI数据中心急需的磷化铟供应告急，短缺程度超过内存芯片。英伟达已向Lumentum和Coherent各投资20亿美元争夺产能。两大供应商加速扩产，计划2027年和2028年实现产能倍增，力图缓解市场供应困局。

美国硅谷初创企业奋力开发开放权重AI模型对抗中国产品，却遭主流风投冷遇。以Arcee AI为代表的先锋企业用2000万美元打造Trinity Large，英伟达成罕见的坚定支持者，但大部分生态仍由闭源实验室主导。

梁文锋讲话泄露致DeepSeek第二轮融资暂停。讲话中他坦承中国AI模型规模仅为美国十分之一，公司仅拥有两万张算力芯片，500亿元融资也难以训练顶尖大模型。华为芯片需四张才能抵一张英伟达产品。更敏感的是，他透露公司可获得不合规芯片，这些信息可能引发美国与中国监管部门关注。