芯片供应链

泰国洪灾和上游物料短缺双重冲击下，光模块企业三季报增速不及预期。新易盛营收净利双双环比下滑，而通过积极备货的中际旭创和天孚通信仍保持增长。出货延迟、收入确认顺延、关键芯片紧缺成为行业共性困扰，企业纷纷提前锁定核心物料应对挑战。

存储芯片采购成本激增迫使苹果转向长鑫。作为近三十年来唯一打破三星、SK海力士与美光垄断的企业，长鑫成为突破口。库克团队主动接触，期望政府保证其不被列入「实体清单」。但美国政客联合反对——他们来自有美光和SK海力士扩产项目的州。本质是定价权争夺。