中美贸易

习近平定于九月访美，中美将评估贸易协议执行情况。大陆承诺2026-2028年每年购进2500万吨美豆，但采购队伍主要为国企，民营企业态度冷淡。关税高企、中美关系不稳等因素削弱吸引力，民企缺席恐加大履约难度。

白宫发布《大转运骗局》报告揭示中国借助40多国家进行货物转运以逃避美国关税。通过改标签、重新包装等手段掩盖真实原产地，形成全球转运体系。年度规模估计400亿至3030亿美元。美国部署AI「边境侦探」系统追踪，可追溯一年内关税。

中国7月贸易顺差达1125亿美元，实现连续第三月超千亿。出口增长23.9%，进口增27.5%。全球防范中国商品背景下，中国外贸依然强势。AI产品需求和原材料价格推高进口。出口强劲掩盖国内房地产疲软与消费不足的矛盾。

FCC拟限制中国光模块进口，背后隐含着美国光互连产业自主化的长期战略。从材料、设计到制造，美国正重新布局供应链。这一政策调整对全球AI光通信格局的影响，远超眼前的市场份额争夺。

中欧贸易冲突日趋激化，双方各自备战。欧盟拟推行多项政策降低对华依赖，中国则掌握反制手段。从政府采购限制到原材料出口管制，北京可能如何应对？美国禁止中国光收发器进口也引关注。

特朗普关税政策出现戏剧性转变。去年对华关税曾高达145%，促使众多企业紧急寻求越南、泰国等地的替代生产基地。如今关税大幅回落，多项商品的实际税率与东南亚国家相当。中国完善的产业链和成本优势让企业重新衡量决策，部分供应链面临「回归」中国的抉择。

台湾司法当局7月28日宣布拘押一名英伟达公司员工，指控其涉嫌将美国出口管制的芯片非法运往中国。此案系台湾针对超微公司高端AI服务器涉嫌非法出口至中国大陆、港澳地区展开的重大刑事调查的组成部分。多国联动打击芯片走私。

美国企业正借特朗普推动“互惠关税”之机，抱怨海外市场的不公平待遇并寻求政策支持。尽管企业担忧全面关税引发贸易战与成本上升，但特朗普政府仍计划通过关税重塑全球贸易规则。

美加墨三国的二十多位市长及官员齐聚华盛顿，呼吁美国停止加征关税，警告其对经济和就业的负面影响，并主张通过对话构建稳定的贸易关系。